Diferența dintre NPV și ROI

NPV vs. ROI

Valoarea actuală netă (sau NPV) este un termen de investiție care reprezintă diferența dintre valoarea curentă (și / sau actualizată) a fluxului de numerar în viitor și valoarea actualizată a investiției și orice flux de numerar care se poate acumula în viitor. În principiu, reprezintă rezultatul net al unei investiții pe mai mulți ani (exprimată în USD).

Rentabilitatea investiției (sau ROI) este o ecuație care măsoară eficiența unei investiții. Practic, este coeficientul diferenței dintre câștigul unei investiții și costul investiției și costul investiției:

(Câștig de la o investiție - costul investiției) / costul investiției

În ceea ce privește VNA, trebuie să ne gândim că această valoare nu este utilizată pentru a stabili nivelurile de investiție. Este pur și simplu un număr prin care investitorul este conștient de valoarea fluxului de numerar pe care îl primește ca urmare a investiției. Este, de asemenea, utilizat pentru a măsura (sau prezice) valoarea fluxului de numerar care urmează să vină în viitor; nu privește profiturile și pierderile în sensul tradițional, deoarece ia în considerare procentul de reducere.

În ceea ce privește ROI, trebuie să considerăm că nu are meritul real atunci când încearcă să calculeze fluxul de numerar viitoare pe baza fluxului de numerar pe care o investiție acumulează astăzi. Este pur și simplu o modalitate de a măsura valoarea profitului (sau rentabilității) pe care îl face o investiție în timp. Cu toate acestea, este un mare indicator al locului în care se află investiția dvs. - datorită simplității și versatilității sale, este una dintre cele mai frecvent utilizate valori pentru a măsura succesul unei investiții. Dacă o investiție returnează o rentabilitate redusă a investiției sau dacă există mai multe oportunități profitabile folosind o rentabilitate totală diferită, atunci investiția nu trebuie considerată deloc.

Cu toate acestea, ambele valori au dezavantajele lor. În ceea ce privește VNA, această valoare ia în considerare rata de actualizare a valorii dolarului în prezent și în viitor; cu toate acestea, nu calculează exact investiția inițială care trebuie dedicată. Dacă două investiții au o NPV de 100 USD, se poate părea că ambele au fost profitabile; cu toate acestea, dacă cineva are nevoie de o investiție dedicată de 10.000 $ și de celelalte 1.000.000 $, este evident că prima este o investiție mult mai promițătoare. Pe de altă parte, deoarece ROI este o ecuație simplă și este ușor de manipulat, problema apare la introducerea informațiilor despre investiții.

Rezumat:
1. VNV măsoară fluxul de numerar al unei investiții; ROI măsoară eficiența unei investiții.
2. NPV calculează fluxul de numerar viitoare; ROI calculează pur și simplu rentabilitatea pe care o produce investiția.
3. NPV nu poate determina investiția dedicată; ROI poate fi ușor manipulat până la punctul de inexactitate.